D. Financiering

De kasgeldlimiet stelt een bovengrens aan de toegestane omvang van de kortlopende schuld (looptijd korter dan 1 jaar). Reden hiervoor is dat een korte schuldpositie een potentieel renterisico in zich heeft, omdat rentestijgingen direct doorwerken in de rentelasten. 

Renterisiconorm
De renterisiconorm gaat er van uit dat de vaste leningenportefeuille zodanig is samengesteld dat het renterisico gelijkmatig over de jaren wordt gespreid. De renterisiconorm is gekoppeld  aan het begrotingstotaal.

Uit bovenstaande opstelling blijkt dat het risico dat de gemeente loopt op haar vaste schuld beperkt is en in de periode 2021-2024 ruim binnen de norm blijft.

Leningenportefeuille
De schuldpositie van de gemeente wordt bepaald door de omvang van de portefeuille opgenomen geldleningen in combinatie met de debetstand op de rekening-courant. Onderstaande tabel geeft inzicht in de ontwikkeling van de schuldpositie over de periode 2021 tot en met 2024. 

In 2021 zijn een drie langlopende geldleningen verlengd/afgesloten. De specificatie is als volgt:
-    Lening per 01-07-2021 van € 40 miljoen met een looptijd van 20 jaar en rente van 0,255%; 
-    Lening per 14-10-2021 van € 20 miljoen met een looptijd van 20 jaar en rente van 0,52%; 
-    Oversluiten van bestaande lening per 09-05-2021 van € 0,75 miljoen (in 2018 vastgelegde renteherziening van 1,5%). 

In de hoofdsom van de geldleningen per 1 januari  2021 was een (restant)lening opgenomen van € 2.595.000. Deze lening werd doorgeleend aan derden en is in 2021 volledig afgelost. De gemiddelde rente voor de totale leningenportefeuille bedraagt per 31 december 2021 0,97%.
In de Tweede Tussentijdse rapportage 2021 werd rekening gehouden met het nog aantrekken van een langlopende geldleningen van in totaal € 40 miljoen per 1 december 2021. Van dit bedrag is in 2021 een lening aangetrokken van € 20 miljoen. De verwachting is dat het resterende gedeelte in 2022 wordt aangetrokken.
In 2020 is vanuit de reserve Enecogelden een bestemmingsreserve “Overrente” gevormd voor een bedrag van € 5,8 miljoen. In 2021 heeft een vrijval plaatsgevonden van afgerond € 0,7 miljoen.

Renteresultaat
Onderstaand renteschema geeft inzicht in de geraamde en werkelijke rentelasten van externe financiering, het renteresultaat en de wijze van rentetoerekening.

Het renteresultaat bedraagt in 2021 € 111.000. Het gehanteerde rentepercentage bij het samenstellen van de jaarrekening is gebaseerd op het voorcalculatorische rentepercentage van 0,9%. Het nacalculatorische rentepercentage 2021 is becijferd op 0,8% en bevindt zich ruim binnen de bandbreedte die in de BBV notitie is gedefinieerd. Dit betekent dat in 2021 een reëel rentepercentage is toegerekend aan de activa.

Kredietrisicobeheer op verstrekte geldleningen en garanties en overige uitzettingen
In de Wet fido en het Treasurystatuut Gemeente Krimpenerwaard 2020 is als algemeen uitgangspunt vastgesteld dat leningen of garanties alleen uit hoofde van de publieke taak worden verstrekt. In de in 2020 vastgestelde gemeentelijke Beleidsregels leningen en garantstellingen zijn verdere voorwaarden opgenomen voor het verstrekken van leningen en garanties. 
Kredietrisicobeheer richt zich op de kredietwaardigheid (en dus risicoprofiel) van de tegenpartij bij financiële transacties. Mede door tussenkomst van waarborgfondsen en/of andere financieringsregelingen loopt de gemeente een zeer beperkt risico bij uitstaande leningen en garanties. 

Onderstaande tabel geeft inzicht in de verstrekte geldleningen en garantstellingen.

In 2021 is een nieuwe achtervangovereenkomst met het Waarborgfonds Sociale Woningbouw afgesloten. De wijzigingen die zijn doorgevoerd in de nieuwe overeenkomst leiden tot een andere toerekening van de achtervangpositie aan gemeenten. Tot 1 augustus 2021 werd per geborgde lening één gemeente als achtervanger vastgelegd. Na 1 augustus 2021 is het achtervangrisico dat een gemeente loopt een afspiegeling van het bezit dat een corporatie in die gemeente heeft. 

Overige uitzettingen betreffen overtollige financieringsmiddelen. Deze zijn in 2021 risicovrij geparkeerd bij het ministerie van Financiën (schatkistbankieren). Op 31 december 2021 was een bedrag van circa € 65,6 miljoen aan tijdelijke overliquiditeit geparkeerd.
Een uitzondering op het verplichte schatkistbankieren vormt bestaande beleggingen van voor 4 juni 2012. De voormalige gemeente Ouderkerk had op dat moment de opbrengst van de verkoop van het woningbedrijf belegd in obligaties bij de ABN AMRO. De nominale waarde van deze obligaties heeft  per 1 januari 2021 € 500.000 bedragen en is in 2021 vrijgevallen.

Liquiditeitsrisico
Er is in 2021 gewerkt met een liquiditeitsprognose, welke regelmatig werd geactualiseerd. In 2021 was de toegang tot de kapitaalmarkt het gehele jaar gewaarborgd. Als gevolg hiervan waren er voldoende geldmiddelen beschikbaar om aan directe verplichtingen te voldoen.

Geldstromenbeheer
De geldstromen lopen hoofdzakelijk via de BNG Bank. De saldi van de rekeningen bij de andere banken wordt zoveel als mogelijk overgeboekt naar de rekening bij de BNG Bank. 

Relatiebeheer
De bancaire partijen waarmee de gemeente Krimpenerwaard zaken doet vallen onder toezicht van De Nederlandsche Bank en de Verzekeringskamer. 
In 2018 is een financieringsovereenkomst met de N.V. Bank Nederlandse Gemeenten (BNG Bank) afgesloten. Dit raamcontract voor een krediet- en depotarrangement en elektronisch betalingsverkeer wordt ten minste eens in de vier jaar beoordeeld op inhoudelijke bepalingen en concurrerende condities. Hierbij dient te worden opgemerkt dat de BNG Bank een unieke plaats inneemt ten opzichte van andere banken, omdat voor het ontvangen van rijksuitkeringen een lopende rekening bij deze bank vereist is. Overigens worden de faciliteiten van de BNG Bank toereikend geacht en de condities marktconform.